Обзор
Открытый интерес (OI) представляет общее количество открытых фьючерсных контрактов, которые не были закрыты. Это мера участия рынка и вовлечённости капитала — не объём, а количество позиций, открытых в данный момент.
- Растущий OI = новые деньги входят на рынок (открываются новые позиции).
- Падающий OI = позиции закрываются (трейдеры выходят).
OI уникален для рынков деривативов и предоставляет информацию, которую объём сам по себе дать не может: поддерживается ли текущее движение цены новым капиталом.
Как это работает
Открытый интерес увеличивается, когда новый покупатель и новый продавец оба открывают новые позиции. Он уменьшается, когда существующий лонг и существующий шорт закрывают свои позиции друг против друга. OI остаётся неизменным, когда существующая позиция передаётся от одного участника другому.
| Покупатель | Продавец | Изменение OI |
|---|
| Новый лонг | Новый шорт | +1 |
| Закрытие лонга | Закрытие шорта | -1 |
| Новый лонг | Закрытие лонга (передача) | 0 |
Тип графика
| Свойство | Значение |
|---|
| Тип | Подграфик |
| Положение | Под основным графиком |
| Источник данных | Открытый интерес, сообщаемый биржей |
Настройки
| Параметр | Описание | По умолчанию |
|---|
| lineColor | Цвет линии | #38bdf8 |
| lineWidth | Толщина линии | 1.5 |
| displayMode | Стиль отображения | line |
| highlightAnomalies | Отмечать статистические выбросы | false |
| anomalyThreshold | Множитель стандартного отклонения | 2.5 |
| anomalyPeriod | Период ретроспективного анализа для статистики аномалий | 50 |
| gradientIntensity | Интенсивность градиентной заливки (0-1) | 0 |
Режимы отображения
| Режим | Описание |
|---|
line | Непрерывная линия (по умолчанию). Лучше всего подходит для отслеживания тренда OI. |
columns | Столбчатая диаграмма, показывающая значение OI за период. |
candles | OHLC изменений OI — полезно для обнаружения разворотов OI. |
Интерпретация
Матрица OI + Цена
Классическая система анализа OI совместно с ценой:
| Цена | OI | Интерпретация |
|---|
| Растёт | Растёт | Сильный тренд — новые деньги поддерживают ралли |
| Растёт | Падает | Шорт-сквиз — шорты закрываются, новых покупок нет |
| Падает | Растёт | Сильный нисходящий тренд — новые шорты входят |
| Падает | Падает | Капитуляция лонгов — лонги закрываются, давление продаж ослабевает |
Растущая цена с растущим OI сигнализирует о сильном тренде, подкреплённом новым капиталом. Растущая цена с падающим OI указывает на шорт-сквиз — ралли может не иметь устойчивости.
Всплески OI
Внезапные крупные увеличения OI указывают на массовое новое позиционирование. Они часто появляются перед крупными движениями, когда участники вкладывают капитал в ожидании волатильности (например, перед новостными событиями, на ключевых технических уровнях).
Снижение OI
Устойчивое снижение OI во время тренда говорит о том, что тренд теряет участников и может приближаться к истощению. Трейдеры фиксируют прибыль, а не наращивают позиции.
Данные OI специфичны для биржи. Cluster Terminal показывает OI для выбранной биржи. Суммарный OI рынка по всем биржам может отличаться.
Обнаружение аномалий
Когда highlightAnomalies включён, бары, где изменение OI превышает скользящее среднее более чем на настроенный порог, отмечаются. Крупные аномалии OI часто предшествуют значительным движениям цены.
Практические примеры
- Проверка силы тренда: Восходящий тренд с устойчиво растущим OI — движение имеет убеждённость, удерживайте позицию.
- Обнаружение сквиза: Цена резко растёт, но OI падает — вероятен шорт-сквиз, будьте осторожны с лонгами.
- Позиционирование перед событием: OI резко растёт перед запланированным событием — трейдеры делают ставки на исход.
- Капитуляция: Быстрое снижение OI после падения — принудительные закрытия завершаются, потенциальное дно.
Связанные индикаторы