TPO-график (Market Profile)

TPO-график (Time-Price-Opportunity), также известный как Market Profile, был разработан на Чикагской торговой палате (CBOT) Дж. Питером Стейдлмайером в 1980-х годах. Он организует ценовые данные по количеству времени, проведённому на каждом уровне, а не по объёму или отдельным сделкам. В Cluster Terminal TPO-график представляет собой отдельный тип вкладки с полным анализом сессий, определением начального баланса, расчётом зоны стоимости, отслеживанием POC, выявлением одиночных принтов и определением слабых максимумов/минимумов.

​

Что показывают TPO-графики

TPO-график разделяет торговую сессию на фиксированные временные периоды (по умолчанию: 30 минут каждый) и присваивает каждому периоду букву. Первый период обозначается A, второй — B, третий — C и так далее по алфавиту. Для каждого временного периода график печатает соответствующую букву на каждом ценовом уровне, который был затронут в течение этого периода. В ходе сессии буквы накапливаются горизонтально на каждом ценовом уровне, формируя профиль — гистограмму времени, проведённого на каждой цене. Фундаментальный принцип Market Profile заключается в том, что время на цене является показателем принятия. Если рынок долго находится на ценовом уровне, участники комфортно совершают сделки — это справедливая стоимость. Если рынок быстро проходит через уровень, он отвергнут.

​

Настройка сессий

TPO-анализ по своей природе основан на сессиях. Профиль сбрасывается в начале каждой новой сессии.

​

Период сессии

​

Час начала сессии

При использовании Custom периода установите час начала в UTC. Например, если вы хотите привязать сессии к открытию американского рынка (9:30 EST = 14:30 UTC), установите час начала 14. Сессия будет начинаться в 14:00 UTC каждый день.

​

Размер блока (минуты на букву)

Параметр block minutes управляет тем, сколько минут представляет каждая буква. По умолчанию — 30 минут, то есть каждая буква покрывает 30-минутный временной период. Меньшие размеры блоков создают больше букв и более широкий профиль, что позволяет выявить внутрипериодные ротации. Большие размеры упрощают профиль, но могут упустить кратковременные ценовые движения.

​

Тики на строку

Параметр ticks per row управляет группировкой цен для TPO-букв — аналогично размеру тика в кластерных графиках. Каждая строка покрывает ценовой диапазон ticksPerRow * minPriceIncrement.

• Меньшие значения: больше ценовых уровней, более высокие и детальные профили.
• Большие значения: меньше уровней, более компактные профили. Полезно для волатильных инструментов или старших таймфреймов.

Cluster Terminal автоматически определяет подходящее значение по умолчанию на основе символа.

​

Визуальные настройки профиля

​

Цвет профиля

Базовый цвет, используемый для TPO-букв и контура профиля. По умолчанию определяется из активной темы графика.

​

Режим цвета блоков

​

Подсветка начального/конечного блоков

При включении первый и последний временные периоды сессии отображаются отдельными цветами (настраиваемыми). Это помогает определить, где сессия открылась и где закрылась относительно формирующегося профиля.

​

Отображение букв

​

Вне зоны стоимости

TPO-блоки, попадающие за пределы зоны стоимости, могут отображаться другим цветом и прозрачностью для визуального отделения от основного профиля:

​

Расстояние между профилями

Управляет горизонтальным промежутком между соседними сессионными профилями, когда на экране видно несколько сессий. Увеличьте для более чёткого разделения сессий; уменьшите для размещения большего объёма данных.

​

POC (Point of Control)

POC на TPO-графике — это ценовой уровень с наибольшим количеством TPO, то есть уровень, на котором цена провела больше всего времени за сессию. Он представляет «наиболее справедливую» цену сессии.

​

Настройки POC

​

Naked POC

При включении Naked Extension уровни POC предыдущих сессий, которые ещё не были протестированы ценой, продлеваются горизонтальными лучами по графику. Эти Naked POC служат высоковероятными целями:

• Цена статистически склонна возвращаться к непротестированным уровням POC.
• Naked POC от недавних сессий сильнее, чем от более старых.
• Когда цена наконец достигает Naked POC, наблюдайте за реакцией (отскок или ускорение через уровень).

​

Зона стоимости (Value Area)

Зона стоимости на TPO-графике работает так же, как в теории аукционного рынка: это ценовой диапазон, содержащий приблизительно 70% всех TPO сессии.

​

Настройки зоны стоимости

​

Торговля с использованием зоны стоимости

Зона стоимости определяет область принятия — где рынок согласился на справедливую стоимость в течение сессии:

• Открытие внутри VA: ожидайте ротационное, диапазонное поведение. Рынок принимает стоимость вчерашнего дня.
• Открытие выше VAH: бычий сигнал. Рынок исследует более высокую стоимость. Если цена удерживается выше VAH, ожидайте продолжение.
• Открытие ниже VAL: медвежий сигнал. Рынок исследует более низкую стоимость. Если цена удерживается ниже VAL, ожидайте продолжение.
• Перекрытие VA: когда зоны стоимости последовательных сессий перекрываются, рынок находится в балансе.
• Миграция VA: когда зона стоимости каждой сессии смещается в одном направлении, рынок находится в тренде.

​

Начальный баланс (Initial Balance)

Начальный баланс — это ценовой диапазон, сформированный в течение первого часа торговой сессии (первые два 30-минутных периода: A и B). IB является одним из важнейших понятий в анализе Market Profile.

​

Настройки IB

​

Расширения IB

Диапазон IB служит ориентиром для остальной части сессии. Опытные трейдеры Market Profile следят за расширениями IB:

​

Формы профилей и типы дней

Теория Market Profile классифицирует сессионные профили по их форме, которая раскрывает баланс сил между покупателями и продавцами.

​

Нормальный день (D-образный)

Профиль в форме колокольной кривой или «D», где большая часть времени проведена в середине диапазона. Это сбалансированный, ротационный день без сильного направленного смещения. POC находится вблизи центра профиля.

​

Трендовый день (вытянутый профиль)

Высокий, узкий профиль, где цена двигалась стабильно в одном направлении на протяжении сессии. Профиль имеет длинный «хвост» на одном конце и очень мало времени на экстремумах. Это самый сильный направленный сигнал.

​

P-образный профиль (закрытие шортов)

Профиль, в котором большинство TPO сконцентрированы в верхней части с тонким «хвостом», уходящим вниз. Часто возникает при закрытии коротких позиций (покупка для закрытия), когда цена растёт от минимумов.

​

b-образный профиль (ликвидация лонгов сверху)

Противоположность P-образному: большинство TPO сконцентрированы в нижней части с тонким «хвостом», уходящим вверх. Часто возникает при ликвидации длинных позиций и распродаже от максимумов.

​

Двойное распределение (раздвоённый профиль)

Профиль с двумя отдельными скоплениями TPO, разделёнными тонкой «шейкой». Указывает на сессию, в которой цена нашла две отдельные области стоимости, часто в результате новостного события или внезапного изменения настроения в середине сессии.

​

Одиночные принты (Single Prints)

Одиночные принты — это ценовые уровни, на которых в профиле появляется только одна буква, то есть цена прошла через этот уровень только в одном временном периоде, не вернувшись. Они представляют быстрое ценовое движение и отторжение.

​

Настройки одиночных принтов

​

Торговое значение

• Одиночные принты в нижней части профиля указывают на агрессивные покупки, которые быстро подняли цену. Зона одиночных принтов часто выступает будущей поддержкой.
• Одиночные принты в верхней части профиля указывают на агрессивные продажи, которые быстро снизили цену. Зона часто выступает будущим сопротивлением.
• Одиночные принты в середине профиля (между двумя скоплениями) отмечают «шейку» двойного распределения и часто выступают точкой принятия решения при возврате цены.

​

Слабые максимумы и минимумы (Poor Highs and Lows)

Слабый максимум возникает, когда максимум сессии представлен единичным TPO (или очень малым количеством), не прошедшим через активный аукцион. Это указывает на то, что максимум был сформирован слабо и подвержен тестированию и пробитию. Слабый минимум — зеркальная ситуация: минимум сессии с минимальной TPO-активностью, указывающий на слабые продажи на экстремуме.

​

Настройки слабых максимумов/минимумов

​

Торговое значение

Слабые максимумы и минимумы — это незавершённое дело. Рынок, скорее всего, вернётся и либо подтвердит, либо отвергнет эти уровни:

• Слабый максимум — цель для будущих покупок. При возврате цены к уровню наблюдайте за пробоем вверх.
• Слабый минимум — цель для будущих продаж. При возврате цены наблюдайте за пробоем вниз.
• При включении Naked Extension эти уровни остаются видимыми как лучи до тех пор, пока цена не вернётся для тестирования.

​

Многосессионный анализ

Cluster Terminal отображает несколько сессий на одном TPO-графике, позволяя сравнивать профили за дни или недели.

​

Группы слияния

Вы можете объединить соседние сессии в композитный профиль с помощью групп слияния. Это объединяет TPO нескольких сессий в один профиль, что полезно для:

• Недельных композитных профилей (объединение 5 дневных сессий).
• Многодневного анализа периода консолидации.
• Сравнения до и после события.

​

Сравнение профилей

При просмотре нескольких сессий обращайте внимание на:

• Миграцию зоны стоимости: смещаются ли зоны стоимости вверх, вниз или остаются стабильными?
• Выравнивание POC: имеют ли последовательные сессии схожие POC (баланс) или расходящиеся POC (тренд)?
• Разрешение слабых максимумов/минимумов: был ли протестирован и разрешён слабый максимум или минимум предыдущей сессии?
• Непротестированные уровни: сколько Naked POC, одиночных принтов и слабых максимумов/минимумов остаётся непротестированными?

​

Наложение профиля объёма

Вкладка TPO опционально поддерживает наложение профиля объёма рядом с временным профилем. Это обеспечивает сравнение времени на цене и объёма на цене в рамках одной сессии.