> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://terminal.incrypto.ru/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# VWAP

> Средневзвешенная по объёму цена с опциональными полосами стандартного отклонения.

# Средневзвешенная по объёму цена (VWAP)

VWAP — это **средневзвешенная по объёму цена**, рассчитанная от начала торговой сессии. Она представляет среднюю цену, которую трейдер заплатил бы при равномерных покупках в течение сессии, взвешенную по объёму на каждом ценовом уровне. VWAP — самый важный ориентир для оценки качества институционального исполнения.

## Как это работает

VWAP вычисляется кумулятивно от начала сессии:

```
VWAP = Σ(Typical Price × Volume) / Σ(Volume)

where Typical Price = (High + Low + Close) / 3
```

На каждом баре обновляются кумулятивный числитель (сумма цена × объём) и знаменатель (сумма объёма). Результат — единственная, постоянно сглаживающаяся линия, отражающая истинную среднюю цену транзакций за сессию.

### Почему VWAP важен

Крупные институциональные ордера часто оцениваются относительно VWAP. Ордер на покупку, исполненный по цене ниже VWAP, считается «хорошим исполнением» — трейдер заплатил меньше рыночного среднего. Это создаёт самоподкрепляющую динамику:

* Когда цена **ниже VWAP**, институциональные покупатели видят возможность (скидка к среднему).
* Когда цена **выше VWAP**, институциональные продавцы видят возможность (премия к среднему).

Это гравитационное притяжение к VWAP делает его мощной внутридневной ориентировкой.

### Полосы стандартного отклонения

Опциональные полосы строятся на заданном количестве стандартных отклонений от VWAP. Стандартное отклонение рассчитывается по тому же кумулятивному подходу, взвешенному по объёму:

```
Variance = Σ(Volume × (Typical Price - VWAP)²) / Σ(Volume)
Band = VWAP ± (bandMultiplier × √Variance)
```

Эти полосы действуют как динамические зоны перекупленности/перепроданности: цена, достигающая верхней полосы, указывает на чрезмерное движение выше среднего, а нижняя полоса — на движение ниже.

### Тип индикатора

**Overlay** — VWAP и его полосы отрисовываются непосредственно на ценовом графике.

## Настройки

| Параметр           | Тип     | По умолчанию | Описание                                                                             |
| ------------------ | ------- | ------------ | ------------------------------------------------------------------------------------ |
| `sessionReset`     | select  | `day`        | Когда сбрасывать расчёт VWAP. Варианты: `none`, `day`, `week`, `month`.              |
| `sessionStartHour` | number  | 0            | Час начала сессии (UTC, 0–23). Используется только когда `sessionReset` не `none`.   |
| `showBands`        | boolean | `false`      | Показывать полосы стандартного отклонения вокруг VWAP.                               |
| `bandMultiplier`   | number  | 1            | Количество стандартных отклонений для ширины полос. Типичные значения: 1, 1.5, 2, 3. |
| `bandColor`        | color   | `#a855f7`    | Цвет заливки области между полосами.                                                 |
| `bandOpacity`      | number  | 0.15         | Прозрачность заливки полос (0.0 = невидимая, 1.0 = сплошная).                        |

### Варианты сброса сессии

| Сброс   | Поведение                                                                           | Лучше для                                    |
| ------- | ----------------------------------------------------------------------------------- | -------------------------------------------- |
| `none`  | VWAP накапливается непрерывно с первого видимого бара. Никогда не сбрасывается.     | Многодневный контекст, позиционная торговля. |
| `day`   | Сбрасывается в `sessionStartHour` каждый день. Наиболее распространённая настройка. | Внутридневная торговля, дневные ориентиры.   |
| `week`  | Сбрасывается в начале каждой календарной недели (понедельник в `sessionStartHour`). | Свинг-трейдинг, недельный контекст.          |
| `month` | Сбрасывается в начале каждого календарного месяца.                                  | Месячные институциональные ориентиры.        |

<Tip>
  Для торговли крипто-фьючерсами значение по умолчанию `sessionStartHour: 0` (полночь UTC) совпадает с ежедневным временем финансирования на большинстве бирж. Если вы торгуете по сессии CME, установите `sessionStartHour` на 14 или 15 (UTC), чтобы совпасть с открытием американского рынка акций.
</Tip>

### Руководство по множителю полос

| Множитель | Интерпретация                                                                                                              |
| --------- | -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| 1.0       | Одно стандартное отклонение. Цена выходит за эту полосу примерно 32% времени. Хорошо для определения умеренных расширений. |
| 1.5       | Умеренное расширение. Популярный средний вариант.                                                                          |
| 2.0       | Два стандартных отклонения. Цена выходит только \~5% времени. Сильный сигнал перекупленности/перепроданности.              |
| 3.0       | Экстремальное расширение. Достигается редко; когда это происходит, вероятен резкий возврат к среднему.                     |

## Интерпретация

### Внутридневной фильтр тренда

Простейшее применение VWAP — фильтр тренда:

* **Цена выше VWAP**: Внутридневные покупатели контролируют ситуацию. Предпочтительны длинные позиции.
* **Цена ниже VWAP**: Внутридневные продавцы контролируют ситуацию. Предпочтительны короткие позиции.

Этот фильтр становится более надёжным по мере развития сессии, когда VWAP накапливает больше данных. В начале сессии (первые 30–60 минут) VWAP волатилен и менее информативен.

### VWAP как поддержка/сопротивление

VWAP часто выступает как внутридневная поддержка или сопротивление:

* В день с восходящим трендом цена часто откатывает к VWAP и отскакивает.
* В день с нисходящим трендом цена часто ралли к VWAP и отвергается.
* Первый тест VWAP после движения обычно самый сильный.

### Возврат к среднему от полос

Когда цена достигает внешних полос (особенно 2σ или 3σ), она значительно отклонилась от среднего за сессию. Эти зоны — области с высокой вероятностью возврата к среднему:

* **Цена у верхней полосы**: Рассмотрите короткие позиции или фиксацию прибыли по длинным.
* **Цена у нижней полосы**: Рассмотрите длинные позиции или фиксацию прибыли по коротким.
* **Цена возвращается к VWAP от полосы**: «Резинка» — одна из самых надёжных внутридневных моделей.

<Tip>
  Цена выше VWAP означает, что институциональные покупатели контролируют ситуацию; ниже — продавцы. Полосы стандартного отклонения выступают как динамические уровни поддержки и сопротивления, расширяющиеся с волатильностью и сужающиеся при консолидации.
</Tip>

### Привязка VWAP

Установив `sessionReset: none`, вы создаёте привязанный VWAP, который накапливается от начала видимых данных графика. Это полезно для анализа средней базовой стоимости всех участников с момента значительного события (начало тренда, пробой и т.д.).

## Сочетание VWAP с другими индикаторами

VWAP наиболее эффективен в сочетании с:

| Сопутствующий индикатор | Комбинированный сигнал                                                      |
| ----------------------- | --------------------------------------------------------------------------- |
| **Volume Bars**         | Отскок от VWAP + всплеск объёма = сильное подтверждение                     |
| **Delta**               | Цена на VWAP + положительная дельта = агрессивные покупки на среднем уровне |
| **Session Levels**      | VWAP вблизи хая/лоу предыдущего дня = зона конфлюэнции                      |
| **Volume Profile**      | VWAP вблизи POC (точки контроля) = двойной магнит                           |

## Практические соображения

* **Первые 30 минут**: VWAP нестабилен в начале сессии, поскольку накоплено мало данных. Избегайте торговли по сигналам VWAP в первые 30 минут после сброса сессии.
* **Плоские дни**: Когда рынок торгуется в узком диапазоне, VWAP находится в середине, и цена колеблется вокруг него. В этом контексте отскоки от полос становятся основным торговым сигналом.
* **Дни с гэпом**: Если цена резко открывается с гэпом, VWAP может часами «догонять». В этом случае полосы более полезны, чем сам VWAP.
* **Время сброса сессии**: На круглосуточных крипторынках нет официальной «сессии». Выбор `sessionStartHour` субъективен. Полночь UTC и 8:00 UTC (открытие азиатской сессии) — распространённые варианты.

## Оповещения

VWAP в настоящее время **не** поддерживает встроенные правила оповещений. Используйте общую систему оповещений для условий на основе VWAP.

## Связанные индикаторы

* [SMA](/indicators/classic/sma) — Простая скользящая средняя, не взвешенная по объёму
* [EMA](/indicators/classic/ema) — Экспоненциальная скользящая средняя
* [Bollinger Bands](/indicators/classic/bollinger-bands) — Полосы волатильности вокруг SMA
* [Session Levels](/indicators/classic/session-levels) — Хай/лоу/открытие предыдущей сессии как статические уровни